这一周，中国互联网重新学会了打仗

5月13日腾讯股东大会上，马化腾形容AI业务用了四个字：「漏水换船」。他说一年前以为上了船，后来发现船漏水了。现在站上去了，但还是坐不下去。

6月的第一周，船终于不晃了。

这一周，微信AI Agent传闻让腾讯一天涨了4000多亿市值；阿里千问立刻宣布全面开放Agent生态，瑞幸肯德基已经进场测试；DeepSeek估值一个月跳涨150亿美元，梁文锋自己掏了200亿锁死控制权；豆包宣布要收费了，月活应声少了610万。

如果把这一周比作中国互联网的一场军备展示，主题很明确：AI不再只是技术叙事，它正在变成真金白银的生意。

微信终于亮剑

6月2日，英国《金融时报》援引知情人士消息，腾讯正在为微信开发内嵌式AI智能体，最快本月启动合规审批。用户向右滑动微信主界面，就能调出一个对话窗口，用自然语言直接调用打车、外卖、订票、支付——一切在微信生态内闭环完成。

资本市场反应猛烈。腾讯股价当天涨了10.46%，一天涨出4100亿港元。美团、阿里、京东跟涨，恒生科技指数飙升4.72%。

我的看法是：市场等了太久，这口气憋不住了。

过去两年，字节豆包靠着激进投放冲到了3.45亿月活，阿里的千问也绑定了电商和地图。所有人都觉得腾讯慢了，AI时代的「超级App」可能要换人了。但微信手里捏着一张最大的底牌——14亿用户的关系链，和数百万个小程序覆盖的线下生活场景。这不是一个聊天工具叠加AI，而是一个现成的操作系统被AI重新激活。

同一周，微信还宣布和华为、小米、OPPO、vivo等厂商合作推出A2A助手能力。用户可以直接通过手机系统语音助手发起微信音视频通话、给指定好友发消息。全程采用双重授权机制保障隐私。

不过我也有点担忧。微信上一次大动作是视频号，那是一次克制了三年的「不得不做」。这次Agent，张小龙能保持同样的克制吗？当AI能替用户做决定的时候——帮你打车、帮你下单、帮你付款——微信的边界在哪？这些问题的答案不会很快出来，但本周至少证明了一件事：腾讯不想再等了。

阿里说：等等，我还没出牌

就在微信Agent消息传出的第二天，阿里千问宣布向企业全面开放Agent和Skill。瑞幸、肯德基、蜜雪冰城、东航等品牌已经接入测试。飞猪、淘宝等阿里系业务也在陆续接入Agent能力。

同一周，晚点LatePost独家披露：盒马CEO严筱磊的汇报线调整为直接向蒋凡汇报，淘宝闪购CEO吴泽明进入阿里最高决策集体——合伙人委员会。阿里内部刚刚完成外卖大战复盘，结论是：「即时零售的竞争刚开始。」

千问的思路很清晰：微信有社交关系链，阿里有商业供给链。二十年前阿里靠撮合交易建起了电商帝国，现在它想把这件事用Agent重做一遍——帮商家在AI入口里找到新阵地。这不是防守，是另一条赛道的进攻。

我个人觉得这是本周最被低估的一条线。微信Agent的热度盖过了阿里，但真正在「地面推进」的恐怕恰恰是阿里。品牌入驻、物流履约、即时配送——这些东西不是模型能补的，需要多年的基建积累。阿里正在把短板变成长板。

姚顺雨登场，腾讯AI不再沉默

6月5日，腾讯2026 AI产业应用大会上，一个95后站在了汤道生旁边。

姚顺雨——腾讯花大力气请来的首席AI科学家、混元大模型负责人，首次公开露面。他和汤道生面对面坐着，一场「70后产业舵手」和「95后AI少帅」的对话。

他说了两句让我印象很深的话。一句是：「国内喜欢刷榜是一个不好的倾向，现实场景的实用价值可能大于刷榜的价值。」另一句是他选择腾讯的原因——「坦诚务实的企业文化」和「立足长期主义的经营模式」。

大会发布了「效率智能体工具集」，覆盖个人提效、办公提效、企业提效20多个垂直场景。汤道生透露，腾讯今年大部分代码已由AI生成，工程师更多做架构设计和修正。

我在这件事上看到的不是产品发布，而是一个信号：腾讯在大模型研发上开始认真了。 姚顺雨不是来做PR的，他是来重建研发体系的。混元Hy3是他重建后的第一个模型，后面还有硬仗要打。

DeepSeek拿到500亿，梁文锋不让任何人碰方向盘

6月3日，DeepSeek首轮融资细节浮出水面：500亿人民币，估值3500到4000亿。一个月前这个数字还是450亿美元。

梁文锋自己投了200亿，占本轮近40%。条款更值得玩味：外部投资者全是财务投资人，不能派驻董事，不能干涉研发路线。钱可以拿，话不能说。腾讯拟投100亿，宁德时代50亿，都是纯财务角色。

这让我想起一个细节：就在融资消息传出前一天，腾讯云宣布DeepSeek-V4系列API降价97.5%。前脚降价铺路，后脚官宣投资——腾讯的算盘打得很响。但梁文锋更清醒：你的钱我要，你的方向盘我不给。

中国AI圈终于出现了一个「反共识」的创始人。不卖身，不站队，不让任何人碰核心技术决策。这在过去二十年的互联网叙事里几乎不可想象。也许正是因为不可想象，市场才愿意给它近600亿美元的估值。

豆包开始收费，AI应用终于成人了

6月3日，豆包宣布推出专业版，包含软件开发、数据分析、专业设计等服务，部分收费。基础搜索问答和生图保持免费。

付费的消息其实5月就传开了。当时App Store页面更新了三档订阅价格，最低68元一个月。等到正式官宣，当月月活已经减少了610万。

这件事本身就值得说。

过去两年，AI应用都在「烧钱换规模」。豆包3.45亿月活，看起来很性感。但一个反直觉的事实是：互联网产品的边际成本趋近于零，AI产品恰恰相反——用户越多，token消耗越多，亏损越严重。坐拥1.45亿日活的豆包，同样逃不开这个现实。

所以豆包收费不是锦上添花，是活命。月活减少610万听起来吓人，但如果留下的是愿意付费的用户，这个减法反而更健康。

36氪有篇文章的标题叫「收费才是DeepSeek的成人礼」。对豆包来说也一样。一个产品什么时候算真正长大？不是用户量破亿的那天，而是有人愿意为它付钱的那天。

宇树科技IPO过会，机器人不再是春晚节目

6月1日，宇树科技科创板IPO过会。从受理到过会只用了73天，创下科创板最快纪录。拟募资42亿元，估值约420亿元。

同一天，黄仁勋在COMPUTEX上宣布英伟达联手宇树打造1.8米人形机器人H2+。英伟达出「大脑」（AI计算平台和仿真系统），宇树出「身体」（机器人本体和运动控制）。

宇树的股东名单堪称中国互联网全家福：美团系持股9.65%，红杉7.11%，顺为4.42%，腾讯、阿里、蚂蚁也都在名单里。

但我关注的重点不在资本，而在黄仁勋那天的主题演讲里的一句话：「Agentic AI时代已来，Token是利润单位。」 如果把这句话和宇树IPO放在一起看，你会发现一个更大的图景——AI正在从「云上的大脑」走向「地上的身体」。能走、能看、能动手的AI，才是下一代交互的终端。

宇树的故事才刚刚开始，但它让「人形机器人」从春晚的才艺表演，变成了一个真实的产业。

美团亏了68亿，仗还在打

这条线贯穿了整周。

美团Q1财报：营收910亿，净亏损68亿。去年同期是盈利100亿。京东利润暴跌53%，一个重要原因就是外卖烧钱。阿里外卖板块的投入粗略估算超过170亿。

三家都在流血。但阿里刚做完复盘，结论是「竞争刚开始」。盒马被提升到蒋凡直接管理，淘宝闪购CEO进了阿里最高决策层。外卖只是获客手段，即时零售才是终点。

美团伤得最重，但它的护城河——几百万骑手的调度网络——也是最难被复制的。环比减亏96亿是一个信号：最惨烈的阶段可能已经过去，但战争远没有结束。

外卖大战进入持久战模式。这不是坏事。当三家都开始认真算账而不是疯狂补贴的时候，行业才算真正找到了节奏。

写在最后

如果把这一周摊开来看，会发现一个很有意思的规律：

腾讯在抢入口，阿里在铺供给，字节在谈变现，DeepSeek在守技术，宇树在做硬件。每家公司都在找自己的位置，没有谁可以通吃。

2023年的AI是炫技。2024年的AI是焦虑。2026年的AI终于回到了一个朴素的问题：这个产品到底能帮用户做什么，以及它靠什么赚钱。

马化腾说的「船速快一点」，可能不是说给腾讯一家听的，是说给这个行业里的每一个人听的。

船不晃了，但浪还很大。接下来，比的不是谁先出发，而是谁能在摇晃中找到平衡。